Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar giao dịch quanh mức 99.40 vào thứ Năm, gần mức cao nhất trong hai tháng, do dữ liệu thị trường lao động Mỹ mạnh hơn dự kiến đã củng cố kỳ vọng về chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang. Báo cáo ADP mới nhất cho thấy việc làm trong khu vực tư nhân đã tăng 122,000 trong tháng 5, vượt qua kỳ vọng và đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025. Đầu tuần này, dữ liệu Jolts tiết lộ rằng cơ hội việc làm đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024 vào tháng 4. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình thị trường lao động. Đồng dollar cũng tiếp tục được hỗ trợ bởi những căng thẳng leo thang ở Trung Đông, khiến giá dầu duy trì ở mức cao và làm gia tăng áp lực lạm phát. Thị trường hiện đánh giá xác suất 85% cho việc Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay, tăng từ mức 60% một tuần trước.

Sau nhiều tháng tích lũy gần các mức thấp nhất trong nhiều tháng, chỉ số US dollar có thể đang bước vào một giai đoạn phục hồi rộng lớn hơn. Nếu lạm phát vẫn ở mức cao và xung đột Trung Đông tiếp tục làm gián đoạn thị trường năng lượng, khả năng US dollar quay trở lại trên mức 100.00 trong những tuần tới sẽ tăng lên. Chỉ số US dollar hiện đang giao dịch gần mức đỉnh 99.50, với kháng cự ngắn hạn tại mức đỉnh trước đó là 99.55. Kháng cự trung hạn ở mức 100.00 (mức tâm lý), trong khi hỗ trợ nằm tại mức tâm lý 99.00 và khu vực 99.18 (đường trung bình động 9 ngày). MACD vẫn ở trên đường zero, với DIFF ở trên DEA, cho thấy đà tăng sẽ tiếp diễn nhẹ. RSI ở mức 58, trên mức 50, cho thấy phe bò đang chiếm ưu thế nhưng chưa quá mua.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số US dollar ở mức 99.52, dừng lỗ tại 99.65 và chốt lời tại 99.20 và 99.10.

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI giao dịch quanh mức $91.00 mỗi thùng vào thứ Năm. Thỏa thuận giữa Lebanon và Israel về việc thực hiện lệnh ngừng bắn và thiết lập vùng thí điểm đã hạn chế đà tăng giá. Dữ liệu của EIA cho thấy lượng tồn kho dầu thô của Mỹ giảm mạnh 8 triệu thùng trong tuần, gấp đôi so với dự kiến. Trong khi đó, xung đột Mỹ-Iran bước sang tháng thứ tư, với nhiều áp lực đẩy cả giá dầu thô Brent và WTI lên gần các mức tâm lý quan trọng. Giá dầu mạnh lên trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp vào thứ Tư khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông, với việc Trump tuyên bố rằng phong tỏa hải quân đối với Iran có thể tiếp tục cho đến tháng 9. Xung đột ở Iran là câu chuyện cơ bản đằng sau đợt biến động giá dầu này. Xung đột đã kéo dài bốn tháng và vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy các cuộc đàm phán thực chất giữa Mỹ và Iran cho đến nay. Những người mua lớn ở châu Á và châu Âu tiếp tục tìm kiếm các kênh cung cấp thay thế cho dòng dầu bị chặn từ Trung Đông, đây là lý do trực tiếp khiến xuất khẩu của Mỹ duy trì ở mức cao trong lịch sử và là logic cơ bản đằng sau mức giảm tồn kho lớn hơn dự kiến trong tuần này. Dầu thô Brent có lịch sử nhạy cảm hơn với tình hình ở Iran so với WTI, và sự chênh lệch giá liên tục giữa hai loại dầu này bản thân nó là sự phản ánh định giá của phần bù rủi ro địa chính trị. Chừng nào bàn đàm phán vẫn còn trống, phần bù này khó có thể tiêu tan.

Từ góc độ cấu trúc giá, dầu thô WTI đang kiểm tra đường trung bình động 50 ngày ở mức $95.03, trong khi mức $100 có ý nghĩa tâm lý mạnh mẽ đối với cả phe bò và phe gấu—đó là một vị thế phòng thủ mạnh mẽ cho phe gấu và là mục tiêu chính của phe bò. Nếu nó có thể bứt phá hiệu quả mức này, mục tiêu tiếp theo là $104.74 (mức đỉnh của ngày 18 tháng 5); khu vực này có một số kháng cự nhưng không tạo thành một "trần" biểu thị sự kết thúc của xu hướng. Mặt khác, $90 là một mức hỗ trợ tâm lý mạnh đã được chứng minh; phá vỡ dưới mức này sẽ kiểm tra $86.38 (đường trung bình động 89 ngày). Các đợt kéo lùi ngắn hạn nên được xem là cơ hội mua hơn là tín hiệu đảo chiều xu hướng.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô ở mức 90.50, dừng lỗ ở mức 90.30 và mục tiêu ở mức 93.00 và 92.00.

Vàng giao ngay

Sáng thứ Năm, vàng giao ngay giao dịch quanh mức $4,460 mỗi ounce. Mặc dù giá vàng đã nhanh chóng tiến gần mốc $4,500 mỗi ounce vào thứ Tư, căng thẳng leo thang ở Trung Đông và những lo ngại về lạm phát đã khiến thị trường đặt cược vào lãi suất cao, giữ giá vàng ở dưới mức $4,500 mỗi ounce. Xung đột địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông là nguồn cơn của cả giá dầu thô và kỳ vọng lạm phát, đồng thời là một yếu tố quan trọng góp phần vào sự suy yếu ngắn hạn của vàng. Bị kéo xuống bởi giá vàng cao kỷ lục trong lịch sử, lượng vàng mua ròng của các ngân hàng trung ương toàn cầu trong năm 2025 dự kiến sẽ giảm xuống 850 tấn, chậm lại đáng kể so với mức mua trung bình hàng năm hơn 1,000 tấn trong giai đoạn 2022-2024. Giá vàng cao đang kìm hãm mong muốn tăng cường mua vàng của các ngân hàng trung ương, nhưng tổng khối lượng mua hàng năm vẫn vượt xa mức trung bình lịch sử trước khi nổ ra xung đột Nga-Ukraine. Trong bối cảnh bình thường hóa các xung đột địa chính trị, hoạt động vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu đã thể hiện sự phân cực rõ rệt, với một số quốc gia tích cực tích trữ vàng trong khi một số quốc gia xuất khẩu năng lượng lại thụ động bán ra, trực tiếp làm trầm trọng thêm sự biến động giá vàng trong ngắn hạn.

Về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày cho thấy vàng giao ngay quanh mức $4,445/oz, vẫn gần với dải Bollinger dưới. Đường trung bình dải Bollinger nằm ở mức $4,556.50/oz, dải trên ở $4,729.10/oz và dải dưới ở $4,374.60/oz. Giá liên tục giao dịch dưới dải giữa, cho thấy đợt phục hồi hàng ngày vẫn chưa lấy lại được xu hướng trung tâm. Các mức đỉnh trước đó là $4,773.30/oz và $4,595.10/oz hình thành một cấu trúc thấp dần, với phạm vi $4,300-$4,366/oz đóng vai trò là các mốc hỗ trợ thấp gần đây. Về chỉ báo MACD, đường DIFF là -54.17 và đường DEA là -49.77, với biểu đồ histogram vẫn ở trong vùng âm, cho thấy đà giảm vẫn chưa phục hồi hoàn toàn. Sự hội tụ gần dải Bollinger dưới cho thấy sự tái kích hoạt biến động tiềm năng, nhưng hướng đi phụ thuộc vào việc liệu các chất xúc tác cơ bản có thể phá vỡ sự giằng co giữa hỗ trợ trú ẩn an toàn và sự kìm hãm của lãi suất hay không.

Cân nhắc mua vàng hôm nay ở mức 4,470, dừng lỗ tại 4,465 và mục tiêu tại 4,500 và 4,520.

AUD/USD

Vào đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm, đồng dollar Úc đã tăng lên xấp xỉ mức 0.7135 so với US dollar. Đồng dollar Úc nhích cao hơn so với US dollar nhờ dữ liệu cán cân thương mại trong nước. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 5 của Mỹ sẽ là tâm điểm của thị trường vào cuối ngày thứ Sáu. Theo dữ liệu do Cục Thống kê Úc (ABS) công bố vào thứ Năm, cán cân thương mại của Úc đã chuyển sang thặng dư hàng tháng là 1,791 triệu USD vào tháng 4, từ mức thâm hụt 1,024 triệu USD của tháng trước (được điều chỉnh thành thâm hụt 1,841 triệu USD). Trong khi đó, xuất khẩu của Úc đã tăng 7.2% so với tháng trước trong tháng 4, sau khi giảm 2.5% trong tháng trước đó (được điều chỉnh thành -2.7%). Dữ liệu cán cân thương mại được cải thiện có thể cho thấy nhu cầu xuất khẩu mạnh mẽ hoặc một nền kinh tế có khả năng phục hồi tốt. Báo cáo này có thể khiến thị trường kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất hoặc duy trì lãi suất ở mức cao, từ đó hỗ trợ đồng dollar Úc. Mặt khác, căng thẳng tiếp diễn ở Trung Đông và việc thiếu tiến triển trong thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran có thể thúc đẩy đồng tiền trú ẩn an toàn, là đồng US dollar.

Trên biểu đồ hàng ngày, dollar Úc đang giao dịch ở mức 0.7130 so với US dollar, duy trì xu hướng tăng giá ngắn hạn mang tính xây dựng vì nó vẫn nằm trên các đường trung bình động chính. Các đường trung bình động đơn giản 55 ngày, 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức 0.7108, 0.7066 và 0.6826, tất cả đều thấp hơn giá hiện tại, cho thấy ngay cả khi đà tăng đang hạ nhiệt, cấu trúc phục hồi tổng thể vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động dưới đường trung tính 50, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) cho thấy xu hướng này vẫn còn mong manh. Về phía giảm điểm, điểm xoay gần đây nằm ở khoảng 0.7108, được củng cố bởi hỗ trợ ngang gần đó ở mức 0.7079 và đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở mức 0.7066. Việc phá vỡ dưới vùng hỗ trợ này sẽ bộc lộ vùng cầu tiếp theo xung quanh mức 0.7000 (một mức tâm lý). Kháng cự ban đầu nằm ở mức 0.7190 (mức cao nhất của tuần này), tiếp giáp với vùng kháng cự ngang xung quanh mức 0.7200. Một sự bứt phá bền vững trên vùng này sẽ dọn đường cho mức kháng cự cao hơn tiếp theo ở 0.7270.

Cân nhắc mua dollar Úc ở mức 0.7122 hôm nay, với mức dừng lỗ ở 0.7110 và mục tiêu ở 0.7180 và 0.7190.

GBP/USD

GBP/USD đã thu hút một số hoạt động bắt đáy trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm, giao dịch trên mức 1.3400 sau khi giảm xuống gần mức thấp nhất trong tuần vào ngày hôm trước. Đồng dollar yếu hơn là động lực chính của đà tăng, mặc dù khả năng tăng giá có vẻ hạn chế trong bối cảnh bất ổn địa chính trị đang diễn ra. Sự thù địch tái diễn ở khu vực Vùng Vịnh giữ cho rủi ro địa chính trị tồn tại và sẽ hạn chế đồng dollar giảm thêm, do đó, các nhà đầu tư nên thận trọng khi thực hiện các lệnh mua lớn mạnh mẽ đối với cặp tiền này. Hơn nữa, những khoản cược của thị trường vào việc Fed tăng lãi suất trong năm 2026 sẽ hỗ trợ đồng dollar và hạn chế sự sụt giảm đối với GBP/USD. Các nhà giao dịch cũng có thể chọn đứng ngoài cuộc trước dữ liệu việc làm hàng tháng của Mỹ được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu, vốn sẽ cung cấp thêm manh mối về con đường chính sách tương lai của Fed. Bối cảnh cơ bản dường như ủng hộ xu hướng tăng giá của đồng dollar, cho thấy rằng GBP/USD có thể thu hút áp lực bán mới ở các mức cao hơn.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy bảng Anh đã giảm từ mức 1.3657 xuống 1.3302 so với US dollar, mức điều chỉnh tích lũy là 355 pip, và gần đây đã phục hồi lên khoảng 1.3480, chỉ phục hồi được khoảng 45% đợt giảm trước đó. Đường trung bình của Dải Bollinger ở mức 1.3460, và giá hiện tại vẫn thấp hơn 35 pip so với mức này; dải trên ở mức 1.3600 và dải dưới ở mức 1.3320, phản ánh sự thay đổi xu hướng giảm trong phạm vi giao dịch. MACD DIFF là -0.0009, DEA là -0.0008, và biểu đồ histogram là -0.0001, cho thấy động lượng giảm đang suy yếu, nhưng sự đảo chiều động lượng trung hạn vẫn chưa hình thành. Nói cách khác, thị trường đang chuyển từ việc sửa chữa vị thế sau đợt giảm mạnh trước đó sang giai đoạn định giá từng bằng chứng cơ bản một. Mục tiêu tăng giá đầu tiên là 1.3477 (đường trung bình động 100 ngày), tiếp theo là mức 1.3500 (mức tâm lý). Ở chiều giảm, hãy theo dõi mức 1.3400 (mức tâm lý) và 1.3367 (mức thấp nhất của tuần trước).

Cân nhắc mua GBP ở mức 1.3413 hôm nay, với mức dừng lỗ ở 1.3400 và mục tiêu ở 1.3470 và 1.3460.

USD/JPY

USD/JPY đã chấm dứt chuỗi bốn ngày tăng liên tiếp, giao dịch quanh mức 159.90 vào thứ Năm. Tâm lý e ngại rủi ro đã giảm bớt khi Israel và Lebanon đồng ý nối lại lệnh ngừng bắn vào thứ Tư, làm đồng dollar suy yếu và khiến cặp tiền này mất giá. Tuy nhiên, điều này đòi hỏi Hezbollah, được Iran hậu thuẫn, phải ngừng bắn hoàn toàn. Thỏa thuận này đã được công bố trong một tuyên bố chung sau các cuộc đàm phán do Mỹ dẫn đầu ở Washington. Nhật Bản phải đối mặt với khả năng "đồng yên sụp đổ lịch sử" do sự biến động kéo dài của giá dầu và chính sách tài khóa nới lỏng. Để đối phó, Noji kêu gọi các nhà hoạch định chính sách áp dụng cách tiếp cận ba hướng phối hợp, bao gồm tăng lãi suất, tạm dừng mở rộng tài khóa và can thiệp thị trường sâu hơn, cho rằng không một biện pháp đơn lẻ nào có thể tự giải quyết khủng hoảng. Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama từ chối bình luận về các biến động tiền tệ cụ thể hoặc dữ liệu can thiệp gần đây, nhưng nhấn mạnh rằng sự biến động liên tục trên thị trường năng lượng đòi hỏi Nhật Bản phải luôn sẵn sàng cho "các hành động thích hợp".

Các biểu đồ kỹ thuật cho thấy cặp USD/JPY đang nằm trong một kênh xu hướng tăng trên biểu đồ 4 giờ, nhưng động lượng đang có dấu hiệu suy yếu. Tỷ giá đang giao dịch trên đường trung bình của Dải Bollinger tại 159.75, với dải dưới tại 159.34 đóng vai trò là mức hỗ trợ quan trọng; việc phá vỡ dưới mức này có thể làm suy yếu xu hướng. Về mô hình nến, giai đoạn trước đó bị chi phối bởi các nến tăng giá, nhưng các nến thân nhỏ và nến doji đã xuất hiện ở các mức cao hơn, cho thấy động lượng tăng giá đang suy yếu. Chỉ báo MACD cho thấy sự phân kỳ giảm giá: khi giá tạo đỉnh mới, đường DIFF đã không tăng song song, và biểu đồ histogram đã thu hẹp xuống mức thấp, cho thấy đặc điểm "hơi thở cuối cùng". Mặc dù một điểm giao cắt vàng thứ hai đã xuất hiện trên đường zero, nhưng động lượng tổng thể yếu hơn đáng kể so với mức đỉnh trước đó. Mức kháng cự mạnh ngắn hạn ở 160.17 (Dải Bollinger trên), nếu phá vỡ lên trên có thể mở ra không gian đến 160.50-161.00; mức hỗ trợ ngắn hạn ở 159.34 (Dải Bollinger dưới), một mức quan trọng cần theo dõi, nếu phá vỡ xuống dưới sẽ kiểm tra mức 159.00.

Cân nhắc bán khống US dollar hôm nay ở mức 160.20, dừng lỗ: 160.40, mục tiêu: 159.30; 159.20

EUR/USD

Đồng euro vẫn ổn định quanh mức $1.1620 khi các nhà đầu tư cân nhắc các tín hiệu trái chiều từ cuộc xung đột Trung Đông và chuẩn bị cho cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào tuần tới. Iran cho biết họ đã tấn công một tàu chỉ huy của Mỹ ở Vịnh Oman, trong khi Hạ viện do Đảng Cộng hòa kiểm soát đã bỏ phiếu chấm dứt hành động quân sự của Mỹ chống lại Iran, một động thái đặt ra thách thức hiếm hoi đối với chính quyền của Tổng thống Trump. Israel và Lebanon cũng đã đạt được thỏa thuận ngừng bắn có điều kiện, mặc dù Thủ tướng Netanyahu đã cảnh báo về các cuộc tấn công có thể xảy ra trong tương lai. Về chính sách tiền tệ, thị trường hiện dự đoán Ngân hàng Trung ương Châu Âu gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 11 tháng 6, với kỳ vọng sẽ có thêm hai hoặc ba đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay. Điều này diễn ra sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã tăng lên 3.2% trong tháng 5, mức cao nhất trong hai năm rưỡi, chủ yếu do chi phí năng lượng liên quan đến chiến tranh tăng vọt. Lạm phát cốt lõi cũng tăng tốc lên 2.5%, với lạm phát dịch vụ tăng lên 3.5%, cho thấy áp lực giá cả đã vượt ra ngoài lĩnh vực năng lượng.

Từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá EUR/USD đang giữ trên mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt suy giảm tháng 4 - tháng 5. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức khoảng 42, và Trung bình động Hội tụ Phân kỳ (MACD) hơi dương, cho thấy động lượng đang cải thiện. Điều này, đến lượt nó, hỗ trợ cho đà tăng giá trong ngày, mặc dù những đặt cược theo quan điểm diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang có thể hạn chế khoản lỗ của đồng dollar và gây áp lực lên giá giao ngay. Do đó, bất kỳ sự tăng giá nào tiếp theo đều có khả năng gặp mức kháng cự tức thời gần mức thoái lui Fibonacci 38.2%, quanh khu vực 1.1675-1.1680. Tiếp theo, mức 1.1700 là một điểm hợp lưu quan trọng. Việc phá vỡ lên trên mức này có thể giúp cặp EUR/USD nhắm mục tiêu tới mức thoái lui Fibonacci 61.8% quanh 1.1740 và mức thoái lui Fibonacci 78.6% quanh 1.1785. Ở chiều ngược lại, mức hỗ trợ tức thời nằm ở mức tâm lý 1.1600, với mức hỗ trợ sâu hơn ở dải Bollinger dưới quanh mức 1.1544. Việc phá vỡ xuống dưới mức này sẽ kích hoạt một giai đoạn giảm giá trên diện rộng hơn.

Hôm nay, cân nhắc mua Euro ở mức 1.1600, dừng lỗ tại 1.1585 và mục tiêu tại 1.1640 và 1.1650.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Sở Giao dịch Chứng khoán Úc giảm 100 điểm, tương đương 1.1%, đóng cửa ở mức 8,686 vào thứ Năm, làm giảm đà tăng từ phiên trước và thoái lui từ mức cao nhất trong một tháng do hoạt động chốt lời. Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông lại nổi lên, với việc Tehran tấn công một sân bay Kuwait và lực lượng Mỹ tấn công các mục tiêu gần eo biển Hormuz. Trong nước, Ngân hàng Dự trữ Úc cảnh báo rằng tăng trưởng GDP quý đầu tiên đã chậm lại đáng kể do lạm phát chung vẫn ở mức 4.2% trong tháng 4, cao hơn mức 2-3%. Tuy nhiên, dữ liệu thương mại tháng 4 cho thấy Úc đã trở lại mức thặng dư, chủ yếu do xuất khẩu phục hồi và nhập khẩu yếu, làm giảm thiểu thiệt hại. Dịch vụ doanh nghiệp, khoáng sản phi năng lượng và sản xuất đã góp phần vào sự sụt giảm này.

BHP Billiton và Rio Tinto giảm lần lượt 3.2% và 3.7%, chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng 5, sau khi đạt mức cao kỷ lục vào ngày hôm trước. Cổ phiếu công nghệ giảm theo sự yếu kém của Nasdaq, với WiseTech giảm 5% và Xero giảm 3%. Tuy nhiên, cổ phiếu năng lượng đi ngược xu hướng, được thúc đẩy bởi giá dầu tăng, giúp Woodside Energy tăng 0.3% và Santos tăng 0.8%.

Hiệu suất Ngành:

Nhóm Dẫn dắt Đà tăng:

1. Công nghệ thông tin (XIJ) | Hàng tuần +4.85% [Ngành mạnh nhất trong tuần]

Động lực: Cổ phiếu công nghệ Mỹ tăng mạnh, kỳ vọng đơn đặt hàng cho các công ty SaaS của Úc được cải thiện và dòng vốn luân chuyển vào các cổ phiếu tăng trưởng để đầu tư trú ẩn an toàn.

Phân ngành: Phần mềm đám mây, phần mềm dịch vụ du lịch công tác (SaaS) và phần mềm y tế đều hoạt động mạnh mẽ.

2. Năng lượng (XEJ) | Hàng tuần +2.12%

Động lực: Xung đột địa chính trị Trung Đông đẩy giá dầu lên cao, tuần mạnh mẽ của khai thác uranium và cổ phiếu điện hạt nhân tăng vọt; tăng mạnh vào đầu tuần, sau đó chốt lời nhẹ vào thứ Năm.

Phân ngành: Uranium > Than > Lọc Dầu & Khí

3. Nguyên liệu Thô (XMJ) | Hàng tuần +1.68%

Động lực: GDP của Úc thấp hơn dự kiến vào thứ Tư, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng + giá đồng và quặng sắt tăng, với BHP và RIO đạt mức cao kỷ lục; sự thoái lui của kim loại màu và vàng vào thứ Năm, kéo theo sự sụt giảm của cả ngành cùng các loại hàng hóa khác.

Phân ngành: Đồng > Niken > Than và cổ phiếu khai thác vàng tăng vọt rồi sau đó thoái lui trong tuần.

4. Hàng Tiêu dùng Thiết yếu (XSJ) | Hàng tuần +0.72%

Động lực: Dòng vốn trú ẩn an toàn được phân bổ vào các ngành phòng thủ; TWE - một công ty rượu vang hàng đầu tăng đột biến trong một ngày, đã thúc đẩy ngành này.

Nhóm Tụt hậu:

1. Dịch vụ Truyền thông (XTJ, Hàng tuần -1.75%, yếu nhất trong tuần)

Lực cản: Các cổ phiếu quảng cáo rao vặt REA, Seek, và thương mại điện tử ô tô Carsales tiếp tục suy yếu; chi tiêu tiêu dùng yếu làm giảm mức định giá.

2. Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu (XDJ, Hàng tuần -1.12%)

Logic: Lãi suất thế chấp cao và giá dầu cao làm giảm chi tiêu tiêu dùng không thiết yếu; cổ phiếu bán lẻ, trang trí nhà cửa và trò chơi nhìn chung đều giảm.

3. Tiện ích (XUJ, Hàng tuần -0.78%)

Đặc điểm: Ngành phòng thủ nhạy cảm với lãi suất; quỹ đã rút tiền trước khi việc cắt giảm lãi suất được thực hiện; các tiện ích điện và nước chịu áp lực.

Cổ phiếu Nổi bật:

TWE Treasury Wine Estates | Hàng tuần +14.2%, giá đóng cửa 4.66 AUD, được thúc đẩy bởi doanh số bán sản phẩm mới tốt hơn mong đợi ở Bắc Mỹ và việc giảm hàng tồn kho, tăng 13% vào thứ Năm, thúc đẩy ngành tiêu dùng.

PDN Paladin Energy (Khai thác Uranium) | Hàng tuần +12.7%, giá đóng cửa 10.87 AUD, được thúc đẩy bởi các chính sách năng lượng hạt nhân toàn cầu thuận lợi và giá uranium tăng; đạt mức cao +11.5% vào giữa tuần, với một đợt kéo lùi nhẹ vào thứ Năm.

SDR SiteMinder (Phần mềm Dịch vụ Du lịch Công tác - SaaS) | Hàng tuần +11.1%, 3.88 AUD, được thúc đẩy bởi sự phục hồi lượng đặt phòng khách sạn toàn cầu và các tổ chức nâng giá mục tiêu, tăng 10.9% vào thứ Hai.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX200 dao động trong khoảng 8625.8 và 8810.5 trong tuần này, thể hiện mô hình tích lũy tổng thể là tăng ban đầu, sau đó kéo lùi vào thứ Năm với khối lượng giao dịch tăng. Qua đêm, hàng hóa trên diện rộng đều giảm, trong đó quặng sắt suy yếu nhẹ. Các ngành tài nguyên và tài chính đồng loạt lao dốc, và chỉ số mở cửa cao nhưng đóng cửa thấp với khối lượng tăng, giảm 99.6 điểm trong một ngày, xóa sạch phần lớn mức tăng trong tuần và xuyên thủng mức hỗ trợ đường trung bình động 50 ngày. Xu hướng chung của tuần chuyển từ mạnh sang yếu. Chỉ báo kỹ thuật RSI (14) đang ở mức 52.34; nó đã giảm từ vùng quá mua 61 hồi đầu tuần xuống vùng trung lập. Đà tăng đã suy yếu nhanh chóng và chưa bước vào vùng quá bán, vì vậy vẫn có khả năng tiếp tục biến động giảm trong ngắn hạn. Về chỉ báo MACD: các cột màu đỏ tiếp tục ngắn lại, và đường DIFF chuyển hướng xuống và tiến gần đường DEA; cấu trúc tăng giá của MACD đang trên bờ vực của một điểm giao cắt tử thần. Khi giao cắt tử thần được xác nhận, ngắn hạn sẽ bước vào một giai đoạn điều chỉnh; MACD hàng tuần vẫn duy trì các cột màu đỏ, và xu hướng trung hạn chưa chuyển sang giảm giá. Độ rộng thị trường: Chỉ có 49% cổ phiếu nằm trên đường trung bình động 50 ngày và 38% nằm trên đường trung bình động 200 ngày; sự phân hóa thị trường rất nghiêm trọng, chỉ có công nghệ và một số cổ phiếu rượu mạnh thể hiện sức mạnh (TWE tăng 13% tuần này), trong khi cổ phiếu tài nguyên và tài chính kéo toàn bộ thị trường xuống, và hiệu suất tăng ảo của chỉ số đã phai nhạt.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Mua:

Mua thành từng đợt ở các nhịp kéo lùi về vùng 8650-8680; mua thêm vị thế khi kéo lùi về 8800 sau một đợt bứt phá lên trên 8830.

Chốt Lời: ① Giảm 50% vị thế tại 8880; ② Chốt toàn bộ lợi nhuận tại 8920-8930.

Dừng Lỗ: Thoát lệnh vô điều kiện nếu giá giảm xuống dưới 8590 (mức lỗ một giao dịch ≤ 2% tổng số vốn).

Chiến lược Bán khống:

Thử bán khống trở lại nếu giá tăng đến 8900-8930 và gặp mức kháng cự với bóng nến trên dài.

Chốt Lời: Chốt lời theo từng giai đoạn từ 8800 đến 8700.

Dừng Lỗ: Thoát lệnh tại 8960.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Sự dịu đi của xung đột ở Trung Đông và giá dầu giảm đã làm giảm áp lực lạm phát ở Úc, dẫn đến tâm lý ưa thích rủi ro tăng nhẹ.

Chỉ số New Zealand 50 (NZX50)

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số NZX50 giảm 13 điểm, tương đương 0.1%, đóng cửa ở mức 13,102 vào thứ Năm, nối dài đà giảm từ phiên trước và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 25 tháng 5, chủ yếu do sự sụt giảm của các nhóm hàng tiêu dùng, tài chính, bất động sản và dịch vụ truyền thông. Chỉ số rộng lớn này cũng theo xu hướng giao dịch ảm đạm trên Phố Wall qua đêm do xung đột leo thang ở Trung Đông. Các nhà giao dịch đánh giá khả năng New Zealand phải đối mặt với mức thuế mới 12.5% từ Mỹ sau khi Đại diện Thương mại Mỹ tuyên bố rằng 54 nền kinh tế, bao gồm cả New Zealand, đã không cấm hiệu quả hàng hóa được sản xuất bằng lao động cưỡng bức. Dữ liệu kinh tế hôm thứ Tư cũng tiếp tục đè nặng lên tâm lý thị trường, do tỷ giá thương mại hàng hóa của New Zealand trong quý đầu tiên của năm 2026 giảm mạnh hơn dự kiến.

Hiệu suất Ngành:

Nhóm Dẫn dắt Đà tăng:

1. Tiện ích/Điện lực (Ngành mạnh nhất trong tuần)

Meridian Energy và Contact Energy, hai công ty hàng đầu, tăng trưởng ổn định nhờ giá năng lượng toàn cầu tăng và nhu cầu điện trong nước mạnh mẽ; trung bình ngành tăng +1.2% đến 1.8% trong tuần.

2. Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu (Tiêu dùng Tùy chọn)

Ngành Bán lẻ và Dịch vụ Ô tô dẫn đầu đà tăng: Briscoe Group, Skellerup và Turners chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể đối với cổ phiếu ô tô trong tuần, phản ánh sự phục hồi niềm tin của người tiêu dùng; mức tăng hàng tuần của ngành là +1.0% đến 1.5%.

3. Lĩnh vực Năng lượng

Giá dầu thô quốc tế tăng đã thúc đẩy các công ty dầu khí trong nước, với mức tăng hàng tuần dao động từ +0.7% đến 1.1%.

4. Công nghiệp/Cơ sở hạ tầng Hậu cần

Mainfreight, Freightways và Fletcher Construction chứng kiến ​​những đợt tăng giá biến động, được hỗ trợ bởi dữ liệu xuất khẩu mạnh mẽ; mức tăng hàng tuần dao động từ +0.6% đến 1.0%.

Nhóm Dẫn dắt Đà giảm: 1. Viễn thông (Giảm mạnh nhất tuần)

Chorus tiếp tục suy yếu, với kỳ vọng tăng lãi suất làm giảm định giá của các công ty tiện ích và viễn thông có tỷ suất cổ tức cao. Ngành này đã giảm **-1.3%~-1.9%** trong tuần này, khiến nó trở thành ngành yếu nhất trên toàn thị trường.

2. Chăm sóc Sức khỏe

Fisher & Paykel Healthcare và AFT Pharmaceuticals biến động theo chiều hướng giảm, bị kéo xuống do hoạt động chốt lời và việc điều chỉnh giảm dự báo thu nhập của các công ty dược phẩm Úc; ngành này đã giảm -0.8%~-1.2% trong tuần này.

3. Nguyên liệu Thô/Vật liệu Cơ bản

Nguyên liệu thô thép và vật liệu xây dựng bị kéo lùi do sự điều chỉnh giá hàng hóa toàn cầu. Wolferm Steel và Fletcher đã trải qua một đợt điều chỉnh tạm thời; ngành này đã giảm -0.6%~-1.0% trong tuần này.

4. Hàng Tiêu dùng Thiết yếu (Chủ yếu là Sữa)

A2 Milk và Ebos Group tương đối yếu, với lạm phát thực phẩm tăng làm giảm kỳ vọng lợi nhuận thị trường cuối cùng, dẫn đến mức giảm nhẹ từ -0.4%~-0.7%.

Phân tích Kỹ thuật:

Đặc điểm chung của tuần này: Một đợt tăng tạo khoảng trống giá sau kỳ nghỉ lễ, theo sau đó là một đợt giảm và xu hướng suy yếu. Dưới áp lực từ kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ tăng lãi suất và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông, phe gấu ngắn hạn đang nắm quyền kiểm soát và khả năng cao tuần này sẽ đóng cửa ở mức thấp hơn (một tín hiệu giảm giá). Chỉ số NZX50 đã phá vỡ xuống dưới tất cả các đường trung bình động (5/50/200 ngày), với đường trung bình động 5 ngày (13210) cắt xuống dưới các đường trung bình động 10/20 ngày để tạo thành một giao cắt tử thần. Các đường trung bình động ngắn hạn và trung hạn đang theo cấu trúc giảm giá và giá liên tục bị kìm hãm bởi các đường trung bình động này. Các đợt phục hồi chỉ là những đợt điều chỉnh kỹ thuật và không có khả năng duy trì đà tăng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở trong khoảng 41.6-43.6; chỉ báo này đã giảm xuống dưới mức 50, chỉ báo then chốt để xác định sức mạnh hay sự suy yếu, nhưng chưa đi vào vùng quá bán (dưới 30), cho thấy đà giảm vẫn đang được giải phóng. Không có tín hiệu tạo đáy rõ ràng trong ngắn hạn; chỉ khi RSI quay trở lại trên mức 50 mới đảo ngược được sự suy yếu. MACD: Các đường MACD đang chạy dưới đường 0 trong vùng âm với một sự giao cắt giảm giá, cho thấy động lượng của xu hướng giảm sẽ tiếp tục. Hiện tại không có dấu hiệu nào của một sự đảo chiều giao cắt vàng và cấu trúc xu hướng giảm trung hạn vẫn còn nguyên vẹn.

Chiến lược Giao dịch (Chủ yếu là Ngắn hạn)

Điều kiện Vị thế Mua: Bứt phá mạnh lên trên 13230 (đường trung bình động 200 ngày) với khối lượng giao dịch tăng + RSI trên 50. Mua khi kéo lùi về 13180, với mục tiêu là 13300. Không chủ động mua trước khi có sự bứt phá mạnh lên trên mức này.

Điều kiện Vị thế Bán: Xuyên thủng dứt khoát dưới mức 13128 (mức thấp nhất của tuần này) cho thấy xu hướng giảm. Mục tiêu đầu tiên là 13005, với các vị thế bán khống bổ sung nếu nó phá vỡ xuống mức 12830. Các vị thế bán khống có thể được bắt đầu khi phục hồi đến mức 13200 nếu gặp kháng cự.

Cảnh báo Rủi ro:

Giá dầu tăng đang thúc đẩy những lo ngại về lạm phát toàn cầu, làm giảm khẩu vị rủi ro trên toàn thế giới. Dòng vốn nước ngoài tiếp tục chảy ra khỏi thị trường chứng khoán New Zealand với số lượng nhỏ, với lượng rút ròng hơn 1.4 tỷ đô la New Zealand kể từ tháng 5. Dòng vốn mới vào thị trường không đủ đang cản trở bất kỳ sự phục hồi nào. Phân tích trên chỉ mang tính kỹ thuật và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư hay giao dịch nào. Thị trường chứng khoán rất dễ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện địa chính trị và những thay đổi đột ngột trong chính sách của các ngân hàng trung ương.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.