Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar duy trì ở mức trên 101 vào thứ Tư, tăng ngày thứ tư liên tiếp, được hỗ trợ bởi lợi suất Trái phiếu Kho bạc cao hơn và giá dầu tăng, khi Mỹ tiến hành đêm không kích thứ mười một liên tiếp vào các mục tiêu của Iran. Tổng thống Trump cũng hạ thấp khả năng tiến hành các cuộc đàm phán ngắn hạn với Tehran, trong khi lực lượng phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen gây gián đoạn hoạt động vận tải biển ở Biển Đỏ. Trong khi đó, một chuỗi các cuộc tấn công vào kho cảng của liên hợp Đường ống Caspian trên bờ Biển Đen của Nga đã làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về nguồn cung. Về phương diện kinh tế, dữ liệu từ ADP cho thấy trong bốn tuần tính đến ngày 4 tháng 7, các công ty tư nhân Mỹ đã tạo thêm trung bình 16,500 việc làm mỗi tuần, giảm so với mức trung bình 19,250 việc làm mỗi tuần trong bốn tuần trước đó, đánh dấu đợt chậm lại thứ tư liên tiếp trong việc tuyển dụng. Thị trường dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào tuần tới, trong khi dự báo xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 là hơn 55%.

Hiện tại, đồng dollar vẫn chưa hình thành một đợt tăng giá trú ẩn an toàn một chiều điển hình vì một vài yếu tố kinh tế vĩ mô đang triệt tiêu lẫn nhau. Các cuộc xung đột leo thang thường dẫn đến nhu cầu thanh khoản gia tăng, thúc đẩy sức hấp dẫn trú ẩn an toàn ngắn hạn của đồng dollar. Tuy nhiên, nếu giá dầu tiếp tục tăng, chi phí nhập khẩu của Mỹ và kỳ vọng lạm phát cũng sẽ tăng theo, đẩy lãi suất dài hạn và áp lực tài trợ tài khóa lên cao hơn nữa. Trong kịch bản này, đồng dollar ban đầu có thể được hỗ trợ bởi lợi suất, nhưng sau đó sẽ bị kìm hãm bởi kỳ vọng tăng trưởng thực tế và sự điều chỉnh định giá tài sản. Chỉ số dollar hiện ở quanh mức 101.20, chỉ ra rằng thị trường tạm thời coi các rủi ro địa chính trị là một sự xáo trộn có thể quản lý được thay vì một cuộc khủng hoảng thanh khoản toàn cầu. Dải Bollinger trên biểu đồ nằm ở mức 101.06, đại diện cho việc hướng đi xu hướng vẫn chưa được xác nhận. Dải Bollinger trên tại 101.51 là mức cao nhất của đợt phục hồi gần đây, trong khi 101.80 (mức cao ngày 24 tháng 6) tương ứng với một vùng kháng cự mạnh hơn trước đó. Phía dưới, 100.75 (đường trung bình động 34 ngày) và 100.36 (mức thấp nhất gần đây trong tháng) cấu thành một điểm thấp tạm thời. Cấu trúc giá gần với một sự thu hẹp biên độ do sự kiện thúc đẩy hơn là sự khởi đầu của một xu hướng.

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar ở mức 101.23, với mức dừng lỗ tại 101.35 và các mục tiêu tại 100.80 và 100.70.

Dầu thô Giao ngay WTI

Vào thứ Tư, dầu thô Mỹ được giao dịch gần mức $86.00 một thùng, sau đợt phục hồi gần 3% vào thứ Ba, khi căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông leo thang mạnh mẽ. Một vòng tấn công quân sự đáp trả lẫn nhau mới giữa Mỹ và Iran, kết hợp với việc lực lượng phiến quân Houthi tuyên bố lệnh cấm vận hàng hải chống lại Ả Rập Xê Út ở Yemen, đã thúc đẩy sự lo âu dữ dội của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung qua Eo biển Hormuz và Biển Đỏ, những tuyến đường huyết mạch năng lượng toàn cầu quan trọng. Dầu thô Brent cũng duy trì trong vùng quá bán kỹ thuật ngày thứ bảy liên tiếp, lần đầu tiên kể từ tháng 6 năm 2025, chỉ ra tâm lý cực kỳ tăng giá, nhưng không phải do tình trạng thiếu hụt giao ngay hiện hữu thúc đẩy, mà là do sự hoảng loạn được dự báo trước. Các cuộc tấn công vào các cơ sở phát điện và khử mặn của Kuwait đã đẩy dầu thô WTI tăng mạnh trở lại trên $84, dập tắt hoàn toàn bất kỳ tia hy vọng mong mỏi nào về một lệnh ngừng bắn. Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ dài hạn tăng vọt, làm độ dốc đường cong lợi suất tăng lên một cách kịch tính, làm sống dậy những lo ngại về lạm phát. Cuộc xung đột đang lan rộng từ các mục tiêu quân sự sang hạ tầng dân sự ở vùng Vịnh, khuếch đại rủi ro đuôi về sự gián đoạn nguồn cung.

Trong ngắn hạn, giá dầu sẽ tiếp tục cực kỳ nhạy cảm và bất đối xứng với các tin tức địa chính trị. Bất kỳ cuộc tấn công nào thêm nữa vào hạ tầng dân sự cũng có thể đẩy dầu thô Brent lên các mức cao hơn, trong khi các tin đồn ngừng bắn sẽ chỉ kích hoạt một đợt giảm mạnh ngắn hạn, với tâm lý tăng giá chi phối. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI đã phục hồi đều đặn từ khoảng $67/thùng (mức thấp ngày 2 tháng 7), với mức giá mới nhất quanh $85/thùng. Giá dầu đã chạm Dải Bollinger tại $84.90, chỉ ra độ dốc tăng giá ngắn hạn vượt quá biên độ biến động bình thường của tháng trước. Chỉ báo MACD cho thấy sự điều chỉnh xu hướng mạnh mẽ, nhưng hệ thống đường trung bình động vẫn chưa tiêu hóa hoàn toàn vùng thấp trước đó. Vùng $90.00 đến $91.50/thùng đã trở thành trung tâm định giá rủi ro ngắn hạn. Ở chiều giảm, hãy theo dõi đường trung bình động 50 ngày tại $82.51. Và vùng $80.00 (mức tâm lý).

Cân nhắc mua vào dầu thô hôm nay ở mức $86.00, với mức dừng lỗ tại $85.80 và mục tiêu tại $87.60. 88.00

Vàng giao ngay

Vào đầu phiên giao dịch châu Á ngày 22 tháng 7, vàng giao ngay được giao dịch quanh mức $4,130/ounce, được thúc đẩy bởi các kỳ vọng diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang và sự trỗi dậy trở lại của nhu cầu trú ẩn an toàn liên quan đến thuế quan. Giá vàng tăng vọt vào thứ Ba (ngày 21 tháng 7), bứt phá thành công qua mức tâm lý $4,000, thể hiện một đợt phục hồi mạnh mẽ, được nâng đỡ bởi các kỳ vọng về sự xoa dịu ngoại giao trong cuộc xung đột Trung Đông. Mức tăng này không chỉ phản ánh sự lạc quan của thị trường về sự hạ nhiệt ngắn hạn của các rủi ro địa chính trị mà còn làm nổi bật sức hấp dẫn độc đáo của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn trong một môi trường kinh tế vĩ mô phức tạp. Tuy nhiên, những sự không chắc chắn sâu sắc xung quanh cuộc xung đột, áp lực lạm phát từ giá dầu tăng, và cuộc họp chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang đều thêm vào các lớp không chắc chắn cho biến động giá vàng. Đợt tăng vọt này của giá vàng chủ yếu được quy cho các tín hiệu tích cực về một lệnh ngừng bắn tiềm năng ở Trung Đông. Một thỏa thuận ngừng bắn có khả năng xảy ra ở Trung Đông đã bơm sự lạc quan vào thị trường hàng hóa, và vàng, sau khi bứt phá qua đường xu hướng giảm ngắn hạn kể từ ngày 6 tháng 7, đã nhận thêm sự hỗ trợ mua vào kỹ thuật mạnh mẽ.

Đối với các nhà đầu tư, thị trường vàng hiện tại mang đặc trưng "phần bù rủi ro tăng nhưng áp lực chính sách dai dẳng." Giữa bối cảnh sự không chắc chắn toàn cầu leo thang, vàng sẽ duy trì là một phần không thể thiếu trong việc phân bổ danh mục đầu tư. Giá vàng giao ngay giữ trên vùng hỗ trợ $4000-$4021, lấy lại vị thế phía trên đường trung bình động 9 ngày tại $4046.50 và đường trung bình động 14 ngày tại $4075.30, với việc phe bò giành lại lợi thế kỹ thuật ngắn hạn. Mục tiêu tăng giá tiếp theo cho phe bò là đẩy giá vàng lên trên $4150; một sự bứt phá thành công vượt qua mức này sẽ nhắm tới $4181.50 (đường trung bình động 40 ngày), với tiềm năng tăng giá xa hơn tại $4200.00 (mức tâm lý). Mục tiêu giảm giá ngắn hạn cho phe gấu là đẩy giá vàng xuống dưới $4021.28; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm tới $4000 (mức tâm lý), theo sau là $3982 (mức thấp nhất ngày thứ Hai).

Cân nhắc mua vào vàng ở mức $4130 hôm nay. Dừng lỗ tại 4,125; Mục tiêu: 4,170; 4,180

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã leo lên khoảng 0.7000 trong phiên giao dịch sớm ở châu Á vào thứ Tư. Đồng đô la Úc mạnh lên so với đô la Mỹ khi khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lên. Báo cáo việc làm tháng 6 của Úc sẽ là tâm điểm vào cuối ngày thứ Năm. Sau ba đợt tăng lãi suất liên tiếp tổng cộng 25 điểm cơ bản (bps) vào đầu năm nay, RBA đã quyết định giữ nguyên Lãi suất Tiền mặt Chính thức (OCR) ở mức 4.35% tại cuộc họp chính sách tháng 6. Mặc dù vậy, cuộc xung đột Mỹ-Iran đang diễn ra đã làm dấy lên những lo ngại về lạm phát do năng lượng thúc đẩy. Điều này đã thúc đẩy thêm sự đầu cơ của thị trường rằng RBA sẽ thắt chặt chính sách hơn nữa, cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la Úc. Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu việc làm tháng 6 của Úc được công bố vào thứ Năm. Thị trường kỳ vọng tăng thêm 15,000 việc làm, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo duy trì ổn định ở mức 4.4% trong tháng thứ hai liên tiếp. Một báo cáo mạnh hơn dự kiến có thể đẩy đồng đô la Úc tăng cao hơn so với đô la Mỹ. (Báo cáo của Tân Hoa Xã) Căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể thúc đẩy các dòng vốn trú ẩn an toàn, cung cấp sự hỗ trợ ngắn hạn cho đồng đô la Mỹ.

Trên biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc đang giao dịch ở mức 0.6998 so với đô la Mỹ, tiếp tục giao dịch phía dưới các đường trung bình động đơn giản 50 ngày và 100 ngày của nó lần lượt tại 0.7033 và 0.7058. Mặc dù động lượng đã cải thiện phần nào, nó vẫn hạn chế đà tăng của cặp tiền trong ngắn hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 54, đã tăng trở lại vùng từ trung tính đến tích cực, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) đã giảm xuống khoảng 24, gợi ý sự hạ nhiệt nhẹ của xu hướng nhưng vẫn duy trì sự tương quan. Ở chiều tăng, kháng cự ngay lập tức tập trung phía dưới các đường trung bình động đơn giản ngắn hạn 50 ngày và 100 ngày tại các mức 0.7033 và 0.7058, với kháng cự xa hơn tại mức 0.7100. Hỗ trợ ban đầu được thấy ở mức 0.6947 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày) và mức 0.6888 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày), nơi hỗ trợ mạnh mẽ được kỳ vọng xuất hiện.

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc ở mức 0.6985, với mức dừng lỗ tại 0.6975 và các mục tiêu tại 0.7030 và 0.7040.

GBP/USD

Dữ liệu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của Anh đã giảm nhẹ xuống 4.9% từ tháng 3 đến tháng 5 năm nay, trong khi tỷ lệ có việc làm tăng nhẹ lên 75.1%. Nhìn chung, tăng trưởng tiền lương chậm lại và sự mở rộng thị trường việc làm yếu kém xác nhận thêm sự dịu bớt liên tục của áp lực lạm phát ở Anh, điều sẽ làm giảm bớt lo ngại về các đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh. Tuy nhiên, đáng lưu ý rằng có sự mâu thuẫn trong các dữ liệu khảo sát việc làm khác nhau, và các thống kê việc làm gần đây của Anh có chất lượng chưa hoàn hảo. Do đó, thị trường không nên chỉ dựa vào dữ liệu của một tháng đơn lẻ để đưa ra các nhận định dứt khoát về thị trường lao động và xu hướng lạm phát. Tân Thủ tướng Anh Andy Burnham gần đây đã ra mắt loạt biện pháp chính sách đầu tiên của mình và bổ nhiệm John Healy làm Bộ trưởng Tài chính vào ngày hôm qua. Từ góc độ kinh tế vĩ mô, mặc dù chính sách cắt giảm thuế này có thể làm giảm nhẹ lạm phát tổng thể và giảm bớt gánh nặng cho người dân, phạm vi và cường độ của nó bị hạn chế, và hiệu quả của nó trong việc thúc đẩy nền kinh tế tổng thể là tương đối yếu. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ các tuyên bố chính sách của chính phủ mới tại Anh, với ngân sách tháng 11 là một sự kiện then chốt ảnh hưởng đến hiệu suất của đồng bảng.

Các thị trường vốn đã cho thấy một thái độ chờ đợi rõ ràng và sự hoài nghi đối với chính phủ mới của Anh. Kể từ khi công bố các cuộc bổ nhiệm, lợi suất Trái phiếu Chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng 6 điểm cơ bản, bứt phá qua mức tâm lý quan trọng 5% một lần nữa. Về mặt tỷ giá hối đoái, đồng bảng Anh đã suy yếu trong ngày, đứng đầu trong số các đồng tiền lớn toàn cầu về mức giảm. Đồng bảng Anh đã giảm khoảng 50 điểm so với đồng dollar, chính thức phá vỡ xuống dưới đường xu hướng tăng kéo dài một tháng, chỉ ra áp lực ngắn hạn đáng kể. Về các mức hỗ trợ, hỗ trợ ngắn hạn đầu tiên cho đồng bảng so với dollar là mức thấp hàng tuần tại 1.3350, với mức hỗ trợ cốt lõi tại mức tâm lý 1.3300. Chỉ có sự phục hồi và ổn định trên 1.3455 (mức cao nhất ngày thứ Ba) và một sự bứt phá trên 1.3500 (mức tâm lý) mới có thể đảo ngược hoàn toàn xu hướng giảm ngắn hạn.

Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3360, với mức dừng lỗ tại 1.3350 và các mục tiêu tại 1.3420 và 1.3430.

USD/JPY

Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, USD/JPY đã bước vào giai đoạn tích lũy tăng giá, giữ ổn định phía trên mức 163.00, sát mức cao nhất kể từ năm 1986 của ngày hôm trước. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn cực kỳ thận trọng do sự đầu cơ của thị trường rằng các cơ quan chức năng Nhật Bản có thể can thiệp để hỗ trợ đồng tiền. Điều này, đến lượt nó, được coi là kháng cự đối với giá giao ngay, mặc dù các nền tảng cơ bản thuận lợi hỗ trợ sự tiếp diễn của xu hướng tăng được thiết lập gần đây. Các nhà đầu tư vẫn tập trung cao độ vào chênh lệch lãi suất lớn giữa Nhật Bản và Mỹ, điều giữ cho các giao dịch chênh lệch lãi suất tiếp tục hoạt động và là yếu tố then chốt dẫn đến hiệu suất kém tương đối của đồng yên. Ngoài ra, các rủi ro kinh tế từ cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông cũng đang làm suy yếu đồng yên. Mặt khác, đồng US dollar đã nối dài các khoản tăng từ bốn ngày giao dịch qua, cung cấp sự hỗ trợ bổ sung cho cặp USD/JPY và xác nhận xu hướng tích cực của nó. Xét rằng Nhật Bản phụ thuộc vào tuyến đường thủy chiến lược này cho hơn 90% lượng dầu thô nhập khẩu, các diễn biến liên quan đến Mỹ và Iran đã làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về nền kinh tế Nhật Bản và mang lại lợi ích cho phe bán đồng yên. Hơn nữa, rủi ro lạm phát do năng lượng thúc đẩy đã củng cố các khoản đặt cược vào một đợt tăng lãi suất của Fed, hỗ trợ đồng dollar và cặp USD/JPY.

Không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào của Mỹ được lên lịch vào thứ Tư, và đồng dollar sẽ chịu sự tác động từ bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng. Ngoài ra, các diễn biến tiếp theo xung quanh tình hình Mỹ-Iran có thể tiếp tục bơm sự biến động vào các thị trường tài chính và dẫn dắt sự di chuyển của đồng dollar, cung cấp một số động lượng cho cặp USD/JPY. Tuy nhiên, các yếu tố này gợi ý rằng con đường ít kháng cự nhất đối với giá giao ngay vẫn là đi lên.

Cặp USD/JPY đang giao dịch ở mức 163.20, duy trì xu hướng hơi tăng giá. Trung vị Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 65 chỉ ra áp lực mua mạnh mẽ nhưng không quá mức. Ở chiều tăng, mức thoái lui Fibonacci 127.2% từ nhịp kéo lùi đầu tháng 7 tại 163.50 là kháng cự ngay lập tức; một sự bứt phá vượt qua mức này sẽ cho phép cặp tiền có khả năng kiểm tra đà tăng xa hơn, với 154.50 là một mục tiêu hợp lý. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức là gần 162.71 (đường trung bình động 5 ngày). Một sự phá vỡ bền vững dưới vùng này sẽ bộc lộ rủi ro kéo lùi sâu hơn, nhắm tới điểm bắt đầu xu hướng tăng hiện tại tại 162.33 (đường trung bình động 14 ngày).

Cân nhắc bán khống US dollar hôm nay ở mức 163.30, với mức dừng lỗ tại 163.45 và các mục tiêu tại 162.70 và 162.60.

EUR/USD

Tỷ giá euro/đô la tăng nhẹ trong phiên giao dịch sớm ở châu Á vào thứ Tư, gần mức 1.1410. Giọng điệu diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng euro so với đồng dollar. Các nhà giao dịch đang chờ đợi quyết định lãi suất của ECB vào thứ Năm. Đầu tuần này, trái phiếu chính phủ châu Âu đã tăng trên diện rộng khi các cú sốc dầu mỏ địa chính trị tiếp diễn và các mối đe dọa lạm phát dai dẳng thúc đẩy các nhà đầu tư định giá một lộ trình diều hâu hơn cho chính sách tiền tệ của ECB. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Trump hạ thấp khả năng đàm phán ngay lập tức với Iran giữa bối cảnh các cuộc tấn công đáp trả lẫn nhau và các mối đe dọa từ Houthi đối với vận tải biển Biển Đỏ ở Yemen. Theo Tân Hoa Xã, Bộ Tư lệnh Quân sự Tối cao Liên hợp của Iran tuyên bố rằng nếu Mỹ tấn công các cơ sở hạt nhân của Iran, Tehran sẽ mở rộng phạm vi tấn công và nhắm vào các lợi ích của Mỹ và các đồng minh trong khu vực. Căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như US dollar, tạo ra các lực cản cho cặp tiền tệ chính này trong ngắn hạn.

Các thị trường lãi suất ngắn hạn cho thấy các dấu hiệu ổn định trước quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào thứ Năm, củng cố việc định giá lại mang tính diều hâu gần đây, điều cung cấp hỗ trợ cơ bản cho đồng euro thông qua chênh lệch lợi suất. Từ góc độ kỹ thuật, lập trường của ngân hàng vẫn là "trung tính"—các yếu tố kỹ thuật của đồng euro mang lại ít động lượng, khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày cho thấy các dấu hiệu ổn định không xa phía dưới mức trung tính 50. Hành động giá gần đây đã bị giới hạn trong một biên độ hẹp từ khoảng 1.1380 đến 1.1480, và lập trường trung tính được duy trì trừ khi có một động thái tăng giá đáng kể hướng tới 1.1500 và đường trung bình động 50 ngày tại 1.1516. Một sự phá vỡ dưới 1.1380 sẽ nhắm tới vùng 1.1325 từ ngày 24 tháng 6 và mức tâm lý 1.1300.

Cân nhắc mua vào euro hôm nay ở mức 1.1400, với mức dừng lỗ tại 1.1390 và các mục tiêu tại 1.1450 và 1.1460.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 tăng 30 điểm, tương đương 0.3%, đóng cửa ở mức 8,823, được thúc đẩy bởi mức tăng trong các cổ phiếu khai khoáng, năng lượng và tiêu dùng. Các nhà giao dịch đã cố gắng đảo ngược sự suy yếu gần đây khi tâm lý thị trường ổn định bất chấp hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ yếu hơn do căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Tổng thống Trump đã hạ thấp triển vọng đàm phán ngắn hạn tiếp sau đêm không kích thứ 11 của quân đội Mỹ chống lại Iran vào thứ Ba. Ở trong nước, trọng tâm chuyển sang dữ liệu lao động của Úc và Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng sơ bộ tháng 7, dự kiến công bố lần lượt vào thứ Năm và thứ Sáu. Các cổ phiếu khai khoáng tăng 2.5%, được hỗ trợ bởi giá đồng vững chắc, nhu cầu mạnh mẽ của Trung Quốc, và lượng tồn kho sụt giảm.

BHP Billiton tăng 2.3%, và Rio Tinto tăng 2.5%. Trong khi đó, các cổ phiếu năng lượng tăng 1.7%, dẫn đầu bởi Woodside (1.3%) và St. Toth (1.0%). Ngoài ra, Evolution Mining tăng vọt 4.3%, và Northern Star tăng 3.5%. Ngược lại, giá cổ phiếu của Lynas Rare Earth giảm 3.6%, chạm mức thấp nhất trong năm tháng, do chi phí vượt định mức trong dự án mở rộng tại Malaysia và doanh thu hàng quý thấp hơn dự kiến.

Hiệu suất Ngành:

Thị trường rộng lớn hơn đóng cửa giảm khoảng 0.1% đến 0.3% trong tuần, đánh dấu tuần suy yếu thứ hai liên tiếp. Các lĩnh vực phòng thủ cùng dầu & khí đốt có hiệu suất mạnh mẽ trên diện rộng, trong khi các lĩnh vực khai thác tài nguyên và công nghệ kéo tụt đáng kể chỉ số.

Các Ngành Dẫn đầu Tuần này (từ mạnh nhất đến yếu nhất)

Các Ngành Dẫn đầu

1. Vật liệu (Hiệu suất mạnh nhất nhìn chung)

Tăng khoảng +2.5%

Động lực thúc đẩy: Giá đồng chạm mức cao nhất trong sáu tuần, giá vàng mạnh hơn, và kỳ vọng về sự phục hồi nhu cầu kim loại của Trung Quốc.

Các Cổ phiếu Chính:

• South32 +3.3%～3.6%

• Rio Tinto +2.5%

• BHP +2.3%～2.9% Các cổ phiếu liên quan đến vàng: Evolution Mining +4.3%, Northern Star +3.5%

1. Năng lượng

Tăng khoảng +1.7%

Động lực thúc đẩy: Các cuộc xung đột địa chính trị Trung Đông đẩy phần bù rủi ro giá dầu lên cao.

Các Cổ phiếu Chính:

• Woodside Energy +1.3%

• Santos +1.0%

• Paladin Energy (khai thác uranium) tăng vọt gần 5%

Các Ngành Tụt hậu

1. Công nghệ Thông tin (Nhóm yếu nhất trong ngày)

Dòng vốn luân chuyển khỏi các cổ phiếu tăng trưởng.

Các Cổ phiếu Tiêu biểu theo Mức giảm:

• Xero -3.5%～-4.1%

• TechnologyOne -3.4%～-3.9%

• WiseTech Global -2.7%

1. Chăm sóc Sức khỏe: Các ngân hàng đầu tư hạ giá mục tiêu, kìm hãm thị trường và các cổ phiếu dược phẩm dẫn dắt.

• CSL -3.3%

• Pro Medicus -4.0%

1. Tài chính (Yếu và Biến động): Bốn ngân hàng lớn nhìn chung đóng cửa giảm nhẹ, thiếu lực hỗ trợ mua vào.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX200 đóng cửa ở mức 8823 vào thứ Tư, tăng 29.7 điểm (+0.34%) trong ngày. Nó đã tăng lên khoảng 8842 vào buổi sáng nhưng gặp kháng cự, biến động đi xuống ở giữa phiên, và ổn định trở lại khi đóng cửa, kết thúc phiên phía trên mức cao nhất trong ngày. Giá đóng cửa giữ trên đường trung bình động 20 ngày. Chỉ số duy trì mô hình biến động trong biên độ, đại diện cho một đợt phục hồi và điều chỉnh, và vẫn chưa thiết lập một xu hướng một chiều. Sự phân hóa thị trường là rõ rệt: chỉ có các lĩnh vực vật liệu và năng lượng hoạt động tốt, trong khi công nghệ, hàng tiêu dùng, và hầu hết các lĩnh vực tài chính suy yếu. Mức tăng của chỉ số dựa vào các cổ phiếu khai khoáng vốn hóa lớn, chỉ ra độ rộng thị trường yếu. Các chỉ báo kỹ thuật: RSI hàng ngày đã phục hồi từ mức thấp lên khoảng 52, di chuyển ra khỏi vùng quá bán nhưng chưa tiến vào vùng quá mua; đà tăng ở mức vừa phải, không có lực mua bùng nổ. Các đường MACD đi ngang, và các thanh màu xanh lá cây tiếp tục hội tụ, chờ đợi sự xác nhận của một giao cắt vàng; nhìn chung, thị trường đang trong giai đoạn tích lũy từ trung tính đến tăng giá, với đợt phục hồi là một sự điều chỉnh bên trong biên độ và chưa phải là một sự bứt phá đáng kể qua vùng kháng cự.

Chiến lược Giao dịch:

Dưới đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Vị thế Mua theo Xu hướng (Thận trọng, Chờ xác nhận)

• Điều kiện vào lệnh: Kéo lùi về vùng 8790-8800, ổn định và đóng cửa dương, hoặc một sự bứt phá kèm khối lượng trên mức 8845 trước khi vào vị thế mua.

• Dừng Lỗ: 40 điểm phía dưới điểm vào lệnh.

• Mục tiêu: Chốt lời lần một tại 8870; nắm giữ nếu bứt phá qua mức này, nhắm tới 8915-8930.

Vị thế Bán khống tại Mức cao của Biên độ (Giao dịch theo Áp lực Giảm của Thị trường)

• Điều kiện vào lệnh: Phục hồi lên vùng 8840-8860, gặp kháng cự, và xuất hiện mô hình nến chững đà tăng.

• Dừng Lỗ: Trên mức 8895.

• Mục tiêu: 8800, phá vỡ dưới mức này có thể nhắm tới 8760.

Các Cảnh báo Rủi ro Chính:

1. Hiệu suất qua đêm của thị trường chứng khoán Mỹ, các biến động hàng hóa đồng, dầu thô, và vàng (vật liệu và năng lượng là các động lực cốt lõi của ASX200).

2. Dữ liệu việc làm Úc ngày thứ Năm: Dữ liệu mạnh sẽ kìm hãm kỳ vọng cắt giảm lãi suất, tác động tiêu cực đến cổ phiếu Úc;

3. Căng thẳng địa chính trị Trung Đông gây xáo trộn khẩu vị rủi ro;

4. Các điểm yếu cấu trúc trên thị trường: Lĩnh vực công nghệ tiếp tục suy yếu, và sự luân chuyển dòng vốn trên toàn thị trường là không đồng đều, làm dấy lên nghi ngờ về tính bền vững của đợt tăng điểm chỉ số.

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông giảm 0.4%, tương đương 100 điểm, xuống còn 25,029 vào thứ Tư, sau khi đóng cửa đi ngang ở phiên trước đó, khi căng thẳng địa chính trị tái diễn làm suy yếu tâm lý nhà đầu tư và bù trừ cho sự hỗ trợ từ đợt phục hồi mạnh mẽ của các cổ phiếu chất bán dẫn theo sau Phố Wall. Giá dầu tăng nhẹ khi quân đội Mỹ tiếp tục các cuộc không kích vào các mục tiêu quân sự của Iran trong đêm thứ 11 liên tiếp. Các cổ phiếu sụt giảm đáng kể bao gồm Tencent (-3.6%), ZANO (-3.0%), Xiaomi (-3.9%), Meituan (-3.5%), và AIA (-1.2%).

Các nhà đầu tư cũng đang tập trung vào kế hoạch IPO tại Hồng Kông của InnoLight Technology, nhằm mục đích huy động lên tới 55.05 tỷ HKD, tiềm năng trở thành đợt niêm yết lớn nhất tại Hồng Kông trong năm nay. Trong khi đó, các báo cáo chỉ ra rằng Moonshot AI có kế hoạch bắt đầu các cuộc đàm phán cho vòng gọi vốn cuối cùng của mình vào tháng 8, hướng tới mức định giá lên tới 50 tỷ USD, bị thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với các mô hình AI mới nhất của hãng.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Mạnh mẽ Đi ngược Xu hướng)

1. Kim loại Màu/Kim loại Quý (Chủ đề Mạnh nhất) Giá vàng tăng thúc đẩy sự tăng vọt ở các cổ phiếu vàng; Lingbao Gold và Chifeng Gold tăng vọt hơn 15%, trong khi Zijin Mining và Laopu Gold cũng tăng điểm.

2. Năng lượng Than và Dầu khí Các hàng hóa trú ẩn an toàn nối gót các cổ phiếu tài nguyên tăng cao hơn.

3. Chất Bán dẫn và Chip Nhớ (Thị trường Phân hóa) Các cổ phiếu chip thượng nguồn như SMIC và Montage Technology duy trì sức mạnh, nhưng mảng tấm phủ đồng PCB hạ nguồn chứng kiến đợt giảm mạnh vào buổi chiều.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm (Kéo tụt Toàn bộ Thị trường)

1. Nền tảng Internet / Các Cổ phiếu Công nghệ Quy mô Lớn (Lực Kéo tụt Lớn nhất)

Tencent Holdings và NetEase đều giảm hơn 7%; Kuaishou, Bilibili, Alibaba, và các cổ phiếu ứng dụng AI (MINIMAX-W) chứng kiến các đợt kéo lùi đáng kể.

1. PCB / Tấm Phủ Đồng, Chuỗi Cung ứng Truyền thông Quang học

Kingboard Laminates lao dốc hơn 15%, và Yangtze Optical Fibre and Cable giảm hơn 10%, phản ánh những lo ngại của thị trường về sự mở rộng nguồn cung ngành.

1. Ô tô, Bán lẻ Thể thao, và Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu

Các cổ phiếu xe năng lượng mới như Leapmotor và NIO suy yếu; đợt lao dốc hơn 24% trong một ngày của Topsports đã tác động đến tâm lý trong lĩnh vực bán lẻ.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông đóng cửa ở mức 24,892.66 điểm vào thứ Tư, giảm 0.95% trong ngày, với biên độ trong ngày là 24,802-25,040. Mức đóng cửa ngày thứ Tư là một nến giảm trung bình. Chỉ số phục hồi vào buổi sáng nhưng gặp kháng cự tại 25,040 và lùi lại, thất bại trong việc lấy lại mức tâm lý 25,000 trong suốt cả ngày. Mức cao 25,250-25,260 vào thứ Ba tạo thành mức kháng cự hai đỉnh, chỉ ra sự suy yếu rõ ràng của đà phục hồi. Xu hướng ngắn hạn đã chuyển từ mô hình hơi tăng giá sang hơi giảm giá. Đợt phục hồi của Chỉ số Hang Seng đã cho thấy các dấu hiệu tạo đỉnh và bước vào giai đoạn tích lũy và điều chỉnh. Nếu nó phá vỡ dưới 24,800, mục tiêu giảm giá là 24,680; nếu nó giữ trên 24,800, nó sẽ duy trì giao dịch trong biên độ (24,800-25,000), và một cuộc thách thức trực tiếp đối với mốc 25,250 là khó xảy ra. Các chỉ báo kỹ thuật: MACD: Sau một giao cắt tử thần ở mức cao, các thanh màu xanh lá cây tiếp tục mở rộng, chỉ ra đà giảm gia tăng; chưa có sự phân kỳ tăng giá nào xuất hiện. RSI: Nó đã giảm từ vùng quá mua xuống khoảng 42, vẫn còn dư địa để giảm, nhưng chưa bước vào vùng quá bán nghiêm trọng. Cấu trúc Thị trường: Chỉ số Hang Seng Tech giảm mạnh hơn (-3.04%), với sản xuất điện tử và internet dẫn đầu đà giảm; chỉ có các ngành trú ẩn an toàn như dầu khí và vàng cho thấy sức chống chịu, trong khi các cổ phiếu tăng trưởng đối mặt với áp lực bán lớn, kéo tụt chỉ số.

Chiến lược Giao dịch:

Thông tin này chỉ dành cho mục đích phân tích thị trường và tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch hay đầu tư nào.

Chiến lược Mua thấp (chỉ phù hợp cho việc vào lệnh sau khi các mức hỗ trợ ổn định; không cố gắng bắt đáy đi ngược xu hướng)

Không cố gắng bắt đáy quá sớm; hãy chờ đợi các tín hiệu xác nhận.

Hai điều kiện vào lệnh cho các vị thế mua:

1. Một đợt kéo lùi về vùng 24,680-24,700 tìm thấy hỗ trợ, và biểu đồ hàng giờ cho thấy mô hình nến tăng giá;

2. Một mức đóng cửa bền vững trên 25,000 với khối lượng tăng.

Mục tiêu: 25,130 → 25,200; Dừng lỗ dưới 24,620

Xu hướng Giảm giá (hướng kỹ thuật chính hiện tại)

1. Điều kiện vào lệnh: Nếu đợt phục hồi thất bại trong việc giữ trên vùng 24,980–25,000 và biểu đồ trong ngày tiếp tục suy yếu, một vị thế bán khống nhỏ có thể được thử nghiệm.

2. Mục tiêu thứ nhất: 24,800; Mục tiêu thứ hai: 24,685

3. Dừng lỗ: Thoát lệnh nếu giá giữ trên 25,060.

Cảnh báo Rủi ro:

Mức hỗ trợ quan trọng 24,685, nếu bị phá vỡ với khối lượng lớn, sẽ kích hoạt một vòng sụt giảm mới, mở ra không gian giảm giá xa hơn;

Nếu có các diễn biến chính sách tích cực đột ngột hoặc sự cải thiện trong quan hệ Mỹ-Trung tối nay, chỉ số có thể phục hồi nhanh chóng và bứt phá qua mức kháng cự, tiềm năng kích hoạt các lệnh dừng lỗ cho các vị thế bán khống;

Chỉ số Hang Seng Tech có độ biến động cao; một đợt giảm mạnh ở một cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn đơn lẻ có thể gây ra sự sụt giảm nhanh chóng của chỉ số.